[Epoch Times, ngày 20 tháng 3 năm 2023] (Báo cáo toàn diện của phóng viên Chen Ting của Epoch Times) Theo một nghiên cứu được công bố gần đây, gần 200 ngân hàng có thể phải đối mặt với nguy cơ phá sản tương tự như Ngân hàng Thung lũng Silicon (SVB).

Các nhà nghiên cứu từ Mạng Nghiên cứu Khoa học Xã hội (SSRN) đã phân tích rủi ro tài sản do lãi suất tăng gần đây đối với các ngân hàng Hoa Kỳ và tác động của nó đối với sự ổn định tài chính.

Người ta phát hiện ra rằng giá trị thị trường của tài sản trong hệ thống ngân hàng Hoa Kỳ thấp hơn 2 nghìn tỷ USD so với giá trị sổ sách tài sản của họ. Nếu một nửa số người gửi tiền không có bảo hiểm rút tiền, 186 ngân hàng trên khắp nước Mỹ có thể phá sản. Một khi ngân hàng phá sản, nhiều tổ chức tài chính sẽ gặp rủi ro hơn.

Các nhà nghiên cứu chỉ ra rằng khi ngân hàng trung ương thắt chặt chính sách tiền tệ, điều đó có thể tác động tiêu cực đáng kể đến giá trị tài sản dài hạn của ngân hàng, chẳng hạn như trái phiếu chính phủ và các khoản vay bất động sản. Khi lãi suất tăng, một số ngân hàng phải tăng lãi suất tiền gửi, điều này có thể khiến nợ phải trả của một số ngân hàng vượt quá giá trị tài sản và mất khả năng thanh toán.

Báo cáo (PDF) chỉ ra rằng giá trị tài sản trên thị trường của tất cả các ngân hàng Hoa Kỳ đã giảm trung bình 10%, trong đó tỷ lệ phần trăm thứ 5 ở dưới cùng bị lỗ tới 20%.

"Đòn bẩy không được bảo hiểm (nợ/tài sản không được bảo hiểm) là chìa khóa để hiểu liệu những tổn thất này có khiến một số ngân hàng ở Hoa Kỳ phá sản hay không." Các nhà nghiên cứu cho rằng trong trường hợp của SVB, vì 92,5% tiền gửi không được bảo hiểm và ngân hàng sụp đổ trong vòng hai ngày sau khi có nhiều người gửi tiền, gây ra vụ phá sản ngân hàng lớn nhất kể từ cuộc Đại suy thoái.

Tập đoàn Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang Hoa Kỳ (FDIC) là một công ty được chính phủ liên bang Hoa Kỳ thành lập trong thời kỳ Đại suy thoái để cung cấp bảo hiểm tiền gửi cho khách hàng tiết kiệm tại ngân hàng thương mại. Công ty này có thể cung cấp bảo đảm tiền gửi lên tới 250.000 USD cho mỗi người gửi tiền của mỗi người gửi tiền. ngân hàng.

"Tổng hợp các tổn thất (tài sản) và tỷ lệ đòn bẩy không được bảo hiểm sẽ tác động lên những người gửi tiền không được bảo hiểm của SVB," bản tóm tắt của bài báo cho biết "Chúng tôi thực hiện các tính toán tương tự trên một mẫu của tất cả các ngân hàng Hoa Kỳ và nhận thấy rằng ngay cả khi chỉ một nửa trong số đó. họ không làm như vậy. Nếu người gửi tiền được bảo hiểm quyết định rút tiền, người gửi tiền được bảo hiểm của gần 190 ngân hàng cũng có thể bị thiệt hại và 300 tỷ USD tiền gửi được bảo hiểm có thể gặp rủi ro.”

"Ngay cả khi việc rút tiền của người gửi tiền không có bảo hiểm chỉ gây ra một đợt bán tháo nhỏ vì mất khả năng thanh toán thì sẽ có nhiều ngân hàng gặp rủi ro hơn. Nhìn chung, những tính toán này cho thấy sự sụt giảm gần đây về giá trị tài sản ngân hàng đã tăng lên đáng kể. Tính dễ bị tổn thương của Hoa Kỳ. Hệ thống ngân hàng đang gặp khó khăn với người gửi tiền không có bảo hiểm”

.

Các tác giả của bài báo cho rằng nếu các ngân hàng này phải đối mặt với tình trạng tháo chạy, người gửi tiền được bảo hiểm cũng có thể gặp khó khăn khi rút tiền tiết kiệm.

cò quay

Các nhà nghiên cứu chỉ ra rằng, trung bình, các khoản vay bất động sản chiếm khoảng 42% tài sản ngân hàng. Ngoài ra, các chứng khoán liên quan đến bất động sản như chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp bất động sản (MBS), chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp bất động sản thương mại (CMBS), trái phiếu kho bạc, trái phiếu đảm bảo bằng tài sản (ABS), v.v., chiếm khoảng 24. % tài sản của ngân hàng. Việc Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất mạnh trong năm qua đã có tác động đáng kể đến những tài sản này.

"Trên thực tế, trong những năm 1980 và 1990, gần một phần ba các tổ chức tiết kiệm và cho vay đã phá sản do thua lỗ do giá trị của các khoản thế chấp dài hạn có lãi suất cố định giảm khi lãi suất tăng cao."

"Các tính toán của chúng tôi chỉ ra rằng nếu không có sự can thiệp hoặc tái cấp vốn bổ sung của chính phủ, các ngân hàng này chắc chắn có nguy cơ bị phá sản."

Nghiên cứu của họ cũng chỉ ra rằng những người gửi tiền không có bảo hiểm là nguồn vốn chính của các ngân hàng thương mại, khiến họ phải gánh khoản nợ khoảng 9 nghìn tỷ USD, điều đó có nghĩa là nếu một đợt tháo chạy xảy ra ở các tổ chức này, nó có thể mang lại "rủi ro đáng kể" .

多年排名国际金融中心前三位的香港，曾令世界各国投资者趋之若鹜，5亿美金的投资额并不会引起关注，港府亦从来不会大肆宣传。不过自2020年7月《港区国安法》实施后，外资担忧香港营商环境受到影响，开始从香港撤离。自2022年起，新加坡取代香港成为继纽约和伦敦之后的第三大国际金融中心。

在过去一个多月里，金价连续走高。有门店店员表示，最近金价波动很快。4月8日上午，足金饰品价格在一小时内从每克712元（约98.4美元）飙升到728元（约100.6美元），涨幅达2.2%左右。

该黄金签证计划于2013年推出，允许向投资至少50万欧元（约53万美元）的非欧盟公民发放居留许可，使他们可以在西班牙生活和工作三年。在欧元区危机爆发后，该签证计划被视为一种吸引急需的外国投资的方式，而西班牙的房地产行业在欧元区危机中遭受了严重打击。

Ngoài SVB, Signature Bank ở khu vực New York cũng sụp đổ. Tuần trước, Ngân hàng First Republic có trụ sở tại California đã nhận được khoản đầu tư 30 tỷ USD từ 11 ngân hàng lớn nhất Hoa Kỳ với sự hỗ trợ từ kế hoạch quản lý của Biden. Động thái này diễn ra sau khi cổ phiếu của First Republic Bank sụt giảm sau khi SVB sụp đổ, làm dấy lên lo ngại rằng vấn đề tài trợ có thể lan sang các ngân hàng khác trong khu vực.

JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, Wells Fargo Bank, Morgan Stanley, Goldman Sachs, New York Mellon BNY Mellon Bank, State Street Bank, PNC Bank, Truist và U.S. Bank cho biết trong một tuyên bố chung rằng họ sẽ cung cấp tiền mặt tới nền Cộng hòa thứ nhất. Tuy nhiên, những khoản tiền gửi này không được bảo hiểm.

Ngoài First Republic Bank, giá cổ phiếu của các ngân hàng khác cũng bị ảnh hưởng nặng nề trong vài ngày qua. Credit Suisse giảm 30% trong ngày 15 tháng 3, chạm mức thấp kỷ lục 1,55 franc Thụy Sĩ trên mỗi cổ phiếu.

Tập đoàn tài chính SVB xác nhận vào ngày 17 tháng 3 rằng họ đã nộp đơn xin bảo hộ phá sản và sẽ tìm người mua tài sản của mình sau khi đơn vị ngân hàng ở Thung lũng Silicon của họ bị cơ quan quản lý liên bang tiếp quản. Công ty cho biết họ có khoảng 2,2 tỷ USD thanh khoản, so với hơn 200 tỷ USD tài sản vào cuối năm ngoái.

cò quay

Trước khi FDIC can thiệp, người gửi tiền đã cố gắng rút 42 tỷ USD trong một ngày vào ngày 9 tháng 3 do lo ngại về tình hình tài chính của SVB.

Cũng vào ngày 17 tháng 3, Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Yellen nói với các nhà lập pháp tại phiên điều trần của Ủy ban Tài chính Thượng viện rằng tiền tiết kiệm và tiền gửi ngân hàng của người Mỹ “vẫn an toàn” trong bối cảnh tình trạng hỗn loạn tài chính mới bắt đầu. Bà lưu ý rằng Bộ Tài chính và các cơ quan liên bang khác cam kết đảm bảo tính toàn vẹn của hệ thống ngân hàng Hoa Kỳ..

"Tôi có thể đảm bảo với các thành viên ủy ban rằng hệ thống ngân hàng của chúng tôi vẫn hoạt động tốt và người Mỹ có thể yên tâm rằng tiền gửi của họ sẽ ở đó khi họ cần", Yellen nói. "Các hành động trong tuần này chứng tỏ rằng chúng tôi cam kết chắc chắn về việc đảm bảo an toàn. tiền tiết kiệm của người gửi tiền.”

Phóng viên Jack Phillips của Epoch Times người Anh đã đóng góp cho báo cáo này.

Người phụ trách biên tập: Ye Ziwei#