{1[Đại Kỷ Nguyên, ngày 19 tháng 3 năm 2023] Sau sự sụp đổ của Ngân hàng Thung lũng Silicon, cơn bão một lần nữa quét qua ngành ngân hàng châu Âu và châu Mỹ vào tối ngày 15 tháng 3. Credit Suisse (Credit Suisse) lao dốc gần 10% sau khi Sở giao dịch chứng khoán New York mở cửa tăng 30%, khiến cổ phiếu ngân hàng khác giảm mạnh. Trong bối cảnh thị trường hoảng loạn, Credit Suisse tuyên bố vào ngày 16 rằng họ sẽ vay khoảng 54 tỷ USD từ Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ (Swiss National Bank) để tăng tính thanh khoản, trở thành ngân hàng đầu tiên nhận được tài trợ kể từ cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu quan trọng năm 2008. .

Hiện tại, mặc dù cuộc khủng hoảng của Credit Suisse đã tạm thời giảm bớt nhưng trên thực tế, Credit Suisse đã dính líu sâu vào nhiều cuộc khủng hoảng khác nhau trong nhiều năm và thậm chí đang trên bờ vực phá sản. Vậy, làm thế nào mà Credit Suisse, một ngân hàng đầu tư quốc tế nổi tiếng với lịch sử một hoặc hai trăm năm, có được như ngày nay? Hãy nói về điều này ngày hôm nay.

Cổ phiếu Credit Suisse sụp đổ, SNB vào cuộc giúp đỡ

Credit Suisse được thành lập vào năm 1856 và có lịch sử 167 năm. Đây là ngân hàng lớn thứ hai ở Thụy Sĩ và là tập đoàn lớn thứ năm trên thế giới. Credit Suisse hoạt động trên khắp thế giới và có tài sản khoảng 580 tỷ USD vào cuối năm 2022, lớn hơn gấp đôi quy mô của Ngân hàng Thung lũng Silicon. Điều này cũng có nghĩa là một khi phá sản, nó chắc chắn sẽ có tác động bức xạ lớn hơn Ngân hàng Thung lũng Silicon.

Vậy tại sao lần này Credit Suisse lại bùng nổ?

Chúng ta có thể thấy rằng, theo tóm tắt của BBC, có ba nguyên nhân chính khiến giá cổ phiếu của Credit Suisse sụt giảm.

Đầu tiên, chúng ta hãy xem xét bối cảnh. Vào ngày 14 tháng 3, Credit Suisse đã tiết lộ những sai sót lớn trong kiểm soát nội bộ trong báo cáo tài chính của công ty, và sau đó giá cổ phiếu của công ty bắt đầu lao dốc. Trước đó, cơ quan kiểm toán PricewaterhouseCoopers đã đưa ra quan điểm tiêu cực về báo cáo tài chính của Credit Suisse. Vào ngày 9 tháng 3, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã đưa ra câu hỏi vào giây phút cuối cùng khi Credit Suisse nộp báo cáo thường niên năm 2022 sau đó. Bức thư đã phải hoãn việc công bố báo cáo thường niên.

Thứ hai, vào ngày 15 tháng 3, cổ đông lớn nhất của Credit Suisse, Ngân hàng Quốc gia Ả Rập Xê Út, tuyên bố sẽ “tuyệt đối” không hỗ trợ thêm thanh khoản cho Credit Suisse để giúp ngân hàng này thoát khỏi khó khăn. Tại sao Ngân hàng Quốc gia Ả Rập Xê Út lại nói điều này? Bởi vì vào tháng 10 năm ngoái, sau khi Credit Suisse báo cáo khủng hoảng phá sản và buộc phải tiến hành tái tổ chức chiến lược quy mô lớn, Ngân hàng Quốc gia Ả Rập Xê Út đã mua lại 9,9% cổ phần của Credit Suisse với giá 1,4 tỷ Thụy Sĩ. franc, trở thành cổ đông lớn nhất, nhưng thật không may, Ngân hàng Quốc gia Ả Rập Saudi đã mất 500 triệu franc Thụy Sĩ chỉ sau vài tháng sau khi nắm giữ cổ phần.

Yếu tố thứ ba, chúng tôi thấy, là môi trường bên ngoài rất căng thẳng. Với sự sụp đổ của Ngân hàng Thung lũng Silicon, tâm lý lo ngại rủi ro thị trường đã trở nên nghiêm trọng, và giờ đây những rắc rối của UBS đã làm trầm trọng thêm mối lo ngại này.

Credit Suisse liên tục gặp khủng hoảng trong những năm gần đây và tiếp tục đứng bên bờ vực phá sản

Nhưng trên thực tế, rắc rối của Credit Suisse đã bắt đầu từ lâu.

Kể từ đầu năm 2021, Credit Suisse liên tục hứng chịu sấm sét. Trước hết, Credit Suisse đã chịu khoản lỗ lớn trong đợt “Thanh lý Thế kỷ” của Quỹ Archegos vào tháng 3 năm 2021. Mặc dù sự sụp đổ của quỹ Archegos khiến toàn bộ Phố Wall thiệt hại hơn 10 tỷ USD nhưng khoản lỗ của Credit Suisse chiếm hơn một nửa, lên tới 5,5 tỷ USD; tiếp theo là Nomura Securities mất 2,85 tỷ USD.

Gần như cùng lúc đó, sự sụp đổ của Greensill Capital, một công ty tài chính chuỗi cung ứng của Anh, cũng khiến Credit Suisse, công ty cung cấp hỗ trợ tài chính, chịu khoản lỗ khoảng 3 tỷ USD.

Hàng loạt tổn thất tài chính lớn này không phải do may mắn. Nó làm nổi bật những lỗ hổng lớn trong hoạt động quản lý và kiểm soát rủi ro của Credit Suisse.

belangkai

Hơn nữa, tin xấu vẫn chưa đến. Một năm sau, vào tháng 2 năm 2022, Credit Suisse được tiết lộ đã nhận tiền từ hơn 18.000 khách hàng tội phạm, bao gồm cả những kẻ đầu sỏ và buôn bán ma túy, đồng thời cung cấp cho họ hoạt động rửa tiền và các hoạt động khác. dịch vụ. Vào tháng 6 năm ngoái, Credit Suisse bị các công tố viên Thụy Sĩ cáo buộc giúp đỡ bọn buôn ma túy Bulgaria rửa tiền, trở thành ngân hàng lớn đầu tiên trong lịch sử Thụy Sĩ bị kết tội trong một vụ án hình sự.

Credit Suisse đã sa lầy vào hàng loạt vụ bê bối và hỗn loạn do nhiều trường hợp bị cáo buộc có hành vi sai trái, vi phạm lệnh trừng phạt, rửa tiền và trốn thuế, cùng với những tổn thất tài chính đáng kể, do đó, nhiều khách hàng chán nản đã lựa chọn "bỏ phiếu". bằng đôi chân của mình" ".

Các phương tiện truyền thông đưa tin rằng khách hàng đã rút 123 tỷ franc Thụy Sĩ khỏi Credit Suisse vào năm ngoái, phần lớn trong số đó là vào quý 4 năm ngoái. Bị giáng nhiều đòn, khoản lỗ ròng của Credit Suisse năm ngoái lên tới gần 7,3 tỷ franc Thụy Sĩ, khoản lỗ lớn nhất kể từ cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008. Nó tương đương với việc mất đi toàn bộ lợi nhuận của 10 năm trước đó cùng một lúc.

Credit Suisse, mặt khác, đã đưa ra kế hoạch tái cơ cấu "triệt để" kể từ khi dòng vốn chảy ra tồi tệ nhất xảy ra vào tháng 10 năm ngoái, chẳng hạn như sa thải 9.000 nhân viên toàn thời gian, chia tách ngân hàng đầu tư và tập trung vào quản lý tài sản. Tuy nhiên, Credit Suisse cũng cho biết cho đến những tháng đầu năm 2023, dòng vốn khách hàng chảy ra vẫn chưa bị đảo ngược.

Thụy Sĩ phong tỏa tài sản của Nga, khiến quan chức cấp cao của ĐCSTQ hoảng sợ?

Điều thú vị là, mặc dù chúng tôi không thể biết cụ thể khách hàng nào của Credit Suisse đã rút tài sản của họ nhưng chắc chắn có nhiều quan chức Đảng Cộng sản Trung Quốc trong số đó.

Vậy các quan chức Đảng Cộng sản Trung Quốc đã tiết kiệm được bao nhiêu tiền ở Thụy Sĩ?

Gần đây, bên ngoài có tin đồn rằng "100 người Trung Quốc đã gửi 7,8 nghìn tỷ nhân dân tệ vào Thụy Sĩ, bình quân mỗi người 78 tỷ nhân dân tệ, chưa kể vàng và kim cương trong két."

Những người bình thường không biết tin tức này là đúng hay sai, nhưng The Paper đã bác bỏ tin đồn và nói rằng dữ liệu này có thể đến từ “Báo cáo tỷ phú năm 2018” do UBS và PricewaterhouseCoopers công bố, nhưng báo cáo này tuyên bố rằng như Năm 2017, có 373 tỷ phú ở Trung Quốc với tài sản 1,12 nghìn tỷ USD, tương đương 7,8 nghìn tỷ nhân dân tệ vào thời điểm đó. Báo cáo cũng cho biết báo cáo không đề cập đến khoản tiết kiệm của họ tại các ngân hàng Thụy Sĩ.

Cho dù tin tức có diễn biến thế nào đi chăng nữa thì điều có thể khẳng định là số tiền mà các quan chức tham nhũng trong Đảng Cộng sản Trung Quốc gửi vào các ngân hàng Thụy Sĩ phải rất lớn.. Chính vì điều này mà khi Thụy Sĩ từ bỏ vị trí trung lập sau khi chiến tranh Nga-Ukraine bùng nổ và theo thế giới phương Tây đóng băng tài sản của Nga, các quan chức tham nhũng và những người giàu có của ĐCSTQ đã đặc biệt sốc.

Vào tháng 2 năm nay, Credit Suisse báo cáo rằng họ đã phong tỏa 17,6 tỷ franc Thụy Sĩ tài sản của Nga, chiếm hơn 1/3 tổng tài sản của Nga ở Thụy Sĩ. Tờ Sonntagszeitung của Thụy Sĩ cũng đưa tin rằng Credit Suisse đã phong tỏa nhiều tài sản của Nga hơn UBS.

Rõ ràng, cách tiếp cận của Thụy Sĩ đã khiến các quan chức tham nhũng và những người giàu có của ĐCSTQ sợ hãi, bởi vì kết quả là khối tài sản đáng kinh ngạc ở nước ngoài mà họ đã cướp bóc trong nhiều năm rất có thể sẽ bị đóng băng chỉ sau một đêm.

Hơn nữa, vào cuối tháng 7 năm 2022, Flesch, Giám đốc Ban Thư ký Phát triển Kinh tế Quốc tế Thụy Sĩ, cũng cho biết nếu Trung Quốc đại lục xâm chiếm Đài Loan, bà tin rằng Thụy Sĩ sẽ áp dụng mọi biện pháp trừng phạt do EU khởi xướng đối với Trung Quốc. Bà cũng chỉ ra rằng các biện pháp trừng phạt đối với Trung Quốc sẽ nghiêm khắc hơn nhiều so với các biện pháp trừng phạt đối với Nga vì mối quan hệ kinh tế quan trọng hơn nhiều, nhưng bà cũng hy vọng rằng nó sẽ không bao giờ đến mức đó.

Tờ "Financial Times" của Anh đưa tin rằng các giám đốc điều hành cấp cao của 10 ngân hàng hàng đầu Thụy Sĩ cho biết hàng trăm khách hàng giàu có ở Đông Á đã muốn mở tài khoản tại các ngân hàng Thụy Sĩ, nhưng những khách hàng này đã từ bỏ ý định này. Tờ Financial Times cũng đề cập, những người quen thuộc với vấn đề này tiết lộ rằng vào tháng 4 năm ngoái, Bộ Tài chính Đảng Cộng sản Trung Quốc và Ngân hàng Trung ương Trung Quốc đã khẩn trương triệu tập một cuộc họp nội bộ với các giám đốc điều hành của hàng chục ngân hàng Trung Quốc và quốc tế để thảo luận về vấn đề này. cách bảo vệ tài sản ở nước ngoài của Đảng Cộng sản Trung Quốc khỏi các cuộc tấn công tương tự mà quốc tế áp đặt lên Nga. Nhưng kết quả cuối cùng là không có câu trả lời. Bởi vì ngay cả các ngân hàng ở Thụy Sĩ, nơi được coi là an toàn nhất trong quá khứ, cũng đã mất đi nơi nào khác an toàn trước ĐCSTQ?

Credit Suisse lỗ nặng nhưng vẫn lạc quan về thị trường Trung Quốc?

Tất nhiên, ngành ngân hàng Thụy Sĩ khá chỉ trích lập trường của chính phủ Thụy Sĩ. Họ lo ngại các biện pháp của chính phủ sẽ khiến khách hàng Trung Quốc sợ hãi nên họ tìm mọi cách để xoa dịu khách hàng Trung Quốc.

Lấy Credit Suisse làm ví dụ, sau khi chịu tổn thất nặng nề, có thể họ sẽ quan tâm hơn đến những cơ hội mà thị trường Trung Quốc mang lại.

Ví dụ: vào đầu tháng 9 năm 2022, Credit Suisse đã nhận được 49% vốn cổ phần do Founder Securities chuyển nhượng và trở thành cổ đông sở hữu toàn bộ của Credit Suisse Securities. Credit Suisse Securities cũng đã trở thành công ty chứng khoán 100% vốn nước ngoài thứ ba ở Trung Quốc sau JPMorgan Chase Securities và Goldman Sachs Gaohua Securities.

belangkai

Vào ngày 27 tháng 10 năm ngoái, Credit Suisse công bố khoản lỗ khổng lồ 4 tỷ franc Thụy Sĩ trong quý 3, đồng thời công bố một loạt điều chỉnh cơ cấu và các biện pháp tự cứu nguy. Caixin cũng đã báo cáo về việc này, nhưng cùng ngày. , nó cũng xuất bản một báo cáo khác có tiêu đề "Credit Suisse: Luôn coi Trung Quốc là thị trường lớn cho tăng trưởng kinh doanh dài hạn hiện tại và tương lai."

Theo báo cáo, Giám đốc điều hành Credit Suisse Trung Quốc Hu Zhizhi cho biết Credit Suisse không chỉ coi Trung Quốc là thị trường có tiềm năng phát triển to lớn mà còn là thị trường quan trọng mang lại cơ hội hợp tác và đôi bên cùng có lợi.

Vậy Hu Zhizhi là ai? Bách khoa toàn thư Baidu cho biết Hu Zhizhi là cháu gái lớn của Hu Yaobang, cựu tổng bí thư Ban Chấp hành Trung ương Đảng Cộng sản Trung Quốc. Vào ngày 9 tháng 7 năm 2021, ông được bổ nhiệm làm Giám đốc điều hành (CEO) của Credit Suisse Trung Quốc. Hu Zhizhi gia nhập Credit Suisse vào năm 2001 và làm việc tại Credit Suisse trong gần hai thập kỷ.

Trên thực tế, không có gì ngạc nhiên khi giới ngân hàng đầu tư ở Phố Wall chứa đầy những người nổi tiếng thế hệ thứ hai và các quan chức thế hệ thứ hai. Tạp chí Phố Wall đã đăng một bài báo vào đầu năm 2013 nói rằng một số ngân hàng đầu tư đa quốc gia từ lâu đã tuyển dụng người thân của các quan chức cấp cao của Đảng Cộng sản Trung Quốc để có được các giao dịch niêm yết quan trọng. Trong số đó, Merrill Lynch và JPMorgan Chase đang tích cực tuyển dụng hơn ". các hoàng tử" đang hoạt động. Báo cáo cho biết, các thái tử đảng được thuê không chỉ hiểu rõ hệ thống tài chính Trung Quốc mà còn có mối quan hệ rộng rãi ở Trung Quốc đại lục. Ngoài ra, hầu hết những người này đều tốt nghiệp từ các trường đại học danh tiếng của phương Tây và được giáo dục tốt.

Vào ngày 8 tháng 3 năm nay, truyền thông đại lục đưa tin rằng sau khi hoàn thành quyền sở hữu độc quyền vào cuối năm ngoái, Credit Suisse đã tiến thêm một bước trong việc bố trí hoạt động tại Trung Quốc, Credit Suisse Securities đang hướng tới trở thành một công ty chứng khoán được cấp phép đầy đủ. . Credit Suisse cũng cho biết Trung Quốc là một trong những thị trường tài sản phát triển nhanh nhất thế giới và việc phê duyệt ba giấy phép mới là một cột mốc quan trọng đối với Tập đoàn Credit Suisse trong việc triển khai hoạt động kinh doanh quản lý tài sản tại Trung Quốc.

Có vẻ như Credit Suisse vẫn đặt hy vọng vào thị trường Trung Quốc, nhưng có thể họ đã quên rằng thành công của Credit Suisse có được như ngày hôm nay là nhờ vào ĐCSTQ.

摩根大通首席日本股市分析师说，这标志着一个时代结束，就是日本的通缩时代结束了。因为现在日本各项经济指标的几个关键数据都很好，一个是消费者价格指数涨了2%，另一方面，几十年来工资指数首次呈现一种上涨趋势，这是经济回暖的一个迹象。

停工停产的原因据传是经营遇到困难。因高合汽车拖欠贷款，导致零部件供应商停止供货；随后，高合汽车在成都与广州的两家店铺也相继关闭。

经济学家此前预计，国内生产总值增长率将保持不变。小幅下调反映了私人库存投资的下调。

1月份丰田在美国市场的销量激增23%，欧洲市场的销量增长2%，抵消了日本国内市场销量14%的下滑。日本国内销量为112,425辆，较同比减少13.7%，13个月来首次同比下滑。

此前，美国商务部和其它机构在2022年就提出了类似的要求。当时，拜登政府开始升级了制裁行动，希望阻止先进芯片流入中国。

Cuộc khủng hoảng phá sản của Credit Suisse nổ ra vào tháng 10 năm ngoái. Nguyên nhân chính là do quỹ Archego bị giải thể. Theo các báo cáo liên quan, Credit Suisse đã ký một thỏa thuận đánh bạc với Bill Huang, một nhà đầu tư Hàn Quốc tại Archegos và tăng đòn bẩy lên gấp 5 lần. Tuy nhiên, thật bất ngờ, sự sụp đổ tập thể đột ngột của các cổ phiếu khái niệm Trung Quốc đã khiến Archegos phải thanh lý vị thế của mình ngay lập tức. Tờ Financial Times đưa tin Archegos đã mất 110 tỷ USD trong 5 ngày, đây được gọi là "mất mát cá nhân trong một ngày lớn nhất trong lịch sử loài người". Nói cách khác, Bill Huang đã đặt cược vào ĐCSTQ và cuối cùng đã hạ gục Credit Suisse.

Tất nhiên, trong mấy chục năm qua, không chỉ Credit Suisse là ngân hàng đầu tư quốc tế lớn duy nhất đặt cược vào ĐCSTQ và cấu kết với ĐCSTQ để “chặt tỏi”, mà gần như tất cả các ngân hàng đầu tư lớn đều đặt cược vào ĐCSTQ và cấu kết với ĐCSTQ để “cắt tỏi tây”. ở Phố Wall cũng đã làm điều tương tự. Mặc dù đều đã phải gánh chịu rất nhiều thiệt hại từ ĐCSTQ trong vài năm qua nhưng các ngân hàng đầu tư như Goldman Sachs và JPMorgan Chase vẫn liên tục “hát Trung Quốc” cho đến tận bây giờ. Nhưng liệu họ có thực sự lạc quan về Trung Quốc? Hay là vì chúng ta đã bị ĐCSTQ trói buộc quá sâu, không thể thoát ra được nên chỉ có thể tiếp tục lừa bọn “tỏi tây” để chiếm đoạt? Tôi nghĩ mọi người đều biết điều này.

Người lập kế hoạch: Yu Wenming Được viết bởi: Lý Song Vân Biên tập: Wei Ran, Yu Wenming Biên tập: QuGe Nhà sản xuất: Chen Siyu Theo dõi "Thế giới kinh doanh tài chính": https://bit.ly/GJEconUND

Biên tập viên: Lian Shuhua