{1 tính Đại Kỷ Nguyên ngày 17 tháng 3 năm 2023] "Điểm nóng bất động sản Mỹ: Ghi chú của Leo" Kể từ video cuối cùng, thị trường tài chính bùng nổ như sấm sét, Ngân hàng Thung lũng Silicon sụp đổ, Mark Bank đóng cửa, và sau đó là tập phim của tôi Lúc này Khi video được sản xuất, có thông tin cho biết Credit Suisse đang trên bờ vực phá sản đã có “thiếu sót lớn” trong báo cáo tài chính khiến giá cổ phiếu tụt dốc và giao dịch bị đình chỉ vào ngày 15/3. Không chỉ vậy, Cổ đông lớn nhất của Credit Suisse, Ngân hàng Quốc gia Saudi, cho biết, không thể cung cấp thêm hỗ trợ tài chính nào nữa. Đây thực sự là một chuỗi sấm sét không ngừng nghỉ. Điều gì lớn lao đã xảy ra với ngành ngân hàng? Nó sẽ có tác động gì đến bất động sản Hoa Kỳ? Trong tập này chúng ta cố gắng thảo luận về nó cùng nhau.

Điều gì đã xảy ra với ngành ngân hàng?

Trên thực tế, đã có nhiều báo cáo trên các phương tiện truyền thông về việc đóng cửa liên tiếp của hai ngân hàng, Ngân hàng Thung lũng Silicon và Ngân hàng Signature, về lý do tại sao hai ngân hàng này đóng cửa và điều gì xảy ra tiếp theo. Có rất nhiều bài báo và chương trình về vấn đề này. cách chính phủ liên bang xử lý vấn đề này nên tôi sẽ không đi sâu vào chi tiết từng chi tiết trong video của mình. Nhưng khi nói đến tác động đến bất động sản, chúng ta vẫn phải hiểu liệu việc đóng cửa hay phá sản của các ngân hàng này sẽ lần lượt diễn ra? Bởi vì suy cho cùng, việc ngân hàng đóng cửa có liên quan trực tiếp đến nguồn vốn của nhà đầu tư nếu số tiền mua nhà kẹt trong ngân hàng và không thể rút ra được thì thiệt hại sẽ rất lớn.

Ví dụ: giá cổ phiếu của Credit Suisse giảm mạnh và kết quả là nguồn hỗ trợ tài chính bị cắt, điều này cũng gây ra sự hoảng loạn trong cộng đồng tài chính toàn cầu (Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ sau đó đã cho ngân hàng này vay 54 tỷ USD). Để thảo luận, liệu có còn ngân hàng nào sẽ đóng cửa không? Chúng ta vẫn phải đi sâu một chút vào câu chuyện đóng cửa Ngân hàng Thung lũng Silicon, và liệu những lý do này cũng gây ra hiệu ứng dây chuyền?

Thế giới sạch: Ngân hàng Thung lũng Silicon (Ngân hàng Thung lũng Silicon) bùng nổ hàng loạt, bất động sản là một tia hy vọng? ｜Liệu các ngân hàng Mỹ lần lượt phá sản? ｜Liệu Fed có tăng lãi suất lần nữa không? ｜Lãi suất thế chấp tăng hay giảm [Điểm nóng bất động sản Mỹ] 16/3/2023

Ở đây tôi xin trích lời ông Chu Vị Ngọc, người sáng lập Công ty Tư vấn Đầu tư Đa dạng. Ông tin rằng việc đóng cửa Ngân hàng Thung lũng Silicon là một cơn bão hoàn hảo của nhiều yếu tố chứ không chỉ một hoặc hai yếu tố. Hãy để tôi giải thích nhanh lý do tại sao Ngân hàng Thung lũng Silicon đóng cửa. Bởi vì trong thời kỳ dịch bệnh, nó đã đầu tư một lượng lớn tài sản vào trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ và chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp bất động sản. Tuy nhiên, khi Cục Dự trữ Liên bang bắt đầu tăng lãi suất nhanh chóng vào năm ngoái, lãi suất bắt đầu tăng vọt, giá trị sổ sách của trái phiếu chính phủ giảm và lợi suất đảo ngược, điều đó có nghĩa là trái phiếu kho bạc dài hạn do ngân hàng nắm giữ mang lại lợi suất thấp hơn lãi suất ngắn hạn. Ngoài ra, các công ty khởi nghiệp mới đang cần tiền gấp khiến dòng tiền của Ngân hàng Thung lũng Silicon gặp khó khăn, khiến Ngân hàng Thung lũng Silicon phải đóng cửa chỉ sau một đêm.

Ngân hàng Thung lũng Silicon đã đầu tư một lượng lớn trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ, nhưng do lãi suất tăng nên giá trái phiếu Kho bạc đã giảm đáng kể. (Shutterstock)

Sau khi hai ngân hàng lần lượt đóng cửa, để giải quyết tình trạng thiếu hụt tiền mặt của các ngân hàng tương tự, Cục Dự trữ Liên bang đã đưa ra một giải pháp mới gọi là "Chương trình tài trợ có kỳ hạn ngân hàng (BTFP)" nhằm giảm bớt khó khăn về dòng tiền cho các ngân hàng. Vậy chính xác thì “kế hoạch tài trợ có kỳ hạn ngân hàng” này có tác dụng gì?

Đấu bò

Chu Vị Ngọc giải thích rằng kế hoạch này là cho phép các ngân hàng sử dụng trái phiếu và tài sản đủ điều kiện để vay vốn từ Cục Dự trữ Liên bang theo mệnh giá, thay vì dựa trên giá trị thị trường hiện tại của chúng. Điều này đảm bảo rằng các ngân hàng sẽ không gặp phải khủng hoảng về thiếu hụt vốn. Vì vậy, nếu có kế hoạch tài trợ theo kỳ hạn ngân hàng này sớm hơn thì Ngân hàng Thung lũng Silicon đã không phải đóng cửa. Nó có thể sử dụng một lượng lớn trái phiếu để huy động vốn từ Cục Dự trữ Liên bang nhằm đối phó với những khoản rút tiền lớn từ các công ty đổi mới.

Tuy nhiên, kế hoạch tài trợ kỳ hạn này có đảm bảo rằng ngân hàng sẽ không bị phá sản không? Chu Duy Ngọc tin rằng đây vẫn là thời kỳ rủi ro đối với các ngân hàng vừa và nhỏ, bởi vì hiện tại có rất nhiều người bán khống, và họ nhất định sẽ điều tra xem có ngân hàng nào nắm giữ tài sản kém hiệu quả và đối mặt với nguy cơ phá sản hay không. Sau đó đi ngắn nó.

đánh dấu sự đóng cửa của các ngân hàng và Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC) đã vào cuộc để bảo vệ tiền của người gửi tiền ngân hàng. (Shutterstock)

Hãy để tôi giải thích ở đây rằng việc đóng cửa Ngân hàng Thung lũng Silicon không phải vì ngân hàng này nắm giữ tài sản xấu. Ngược lại, trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ và chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp bất động sản mà ngân hàng này nắm giữ là những tài sản khá an toàn. nó là một tài sản dài hạn. Do đó, Cục Dự trữ Liên bang đã tăng lãi suất mạnh mẽ, cùng với việc các công ty khởi nghiệp và người tiết kiệm tweet về cuộc khủng hoảng ngân hàng, khiến những người tiết kiệm này đổ xô đi, dẫn đến việc đóng cửa ngày hôm nay. Tuy nhiên, vụ việc này đã thu hút sự chú ý của mọi người. Liệu có ngân hàng nào khác có nguy cơ phá sản hoặc sức khỏe kém? Do đó, những người bán khống này có thể tìm kiếm các ngân hàng có vấn đề này, đặc biệt là các ngân hàng khu vực nhỏ hơn, để tiến hành bán khống.

Mặt khác, Cục Dự trữ Liên bang hiện có thể tăng cường giám sát. Các ngân hàng cỡ trung bình và ngân hàng khu vực này có thể sẽ thắt chặt các quy định đối với các ngân hàng có tài sản từ 100 tỷ đến 250 tỷ đô la Mỹ và kiểm tra số tiền họ nắm giữ ở đó. có vấn đề gì với chất lượng tài sản không? Đối với các ngân hàng, họ cũng có thể tự mình thắt chặt nguồn vốn để giảm dòng vốn chảy ra trong bối cảnh suy thoái kinh tế dự kiến ​​và nguy cơ rút vốn. nói cách khác. Việc cho vay vốn có thể gây khó khăn hơn cho các nhà đầu tư trong việc huy động vốn vì tiêu chuẩn cho vay sẽ cao hơn.

Vậy rốt cuộc, liệu bây giờ có thêm nhiều ngân hàng đóng cửa hoặc phá sản không? Chu Duy Ngọc tin rằng rủi ro vẫn tồn tại, nhưng tình hình của mỗi ngân hàng là khác nhau. May mắn thay, hiện nay có "các chương trình tài trợ theo kỳ hạn ngân hàng" có thể làm giảm nguy cơ thất bại.. ◇

Người phụ trách biên tập: Li Yaoyu